Tatsächlich wenden sich viele europäische Unternehmen an die Ukraine, um überschüssige Gasmengen in lokalen Speichern zu speichern. Europa hat Glück gehabt. Nachfrage und Angebot haben sich ausgeglichen, da der Verbrauch aufgrund ungewöhnlich milder Temperaturen und sinkender Industrienachfrage gedämpft blieb.
Inzwischen gibt es genügend alternative Lieferungen von verflüssigtem Erdgas (LNG) vom Weltmarkt angesichts mangelnder Konkurrenz aus China, das mit den Folgen der Covid-Pandemie zu kämpfen hat. Vieles war auch auf die Widerstandsfähigkeit der europäischen Märkte zurückzuführen, die prompt auf die Entscheidung Russlands reagierten, die Gaslieferungen im Jahr 2022 auf ein Minimum zu reduzieren, was die Gaspreise auf Rekordniveau zwang. Weit davon entfernt, Europas Entschlossenheit zu brechen, hat Putins Energiekrieg gegen den EU-Block dazu gebracht, seine Energiewende zu beschleunigen, längst überfällige oder vergessene Projekte abzuschließen und nach alternativen Lieferungen zu suchen, um das klaffende russische Defizit zu schließen.
Da Russlands Anteil an den europäischen Importen gegen Ende 2022 von 40 % auf weniger als 10 % einbrach, wandten sich europäische Unternehmen den globalen LNG-Märkten zu und beschafften 2022 96,3 Millionen Tonnen gegenüber 56,3 Millionen Tonnen im Jahr zuvor. Dank einer Reihe von Richtlinien, die Speicherziele vorschreiben, erreichten die meisten unterirdischen Anlagen zu Beginn der Heizperiode am 1. Oktober eine Auslastung von 90 % oder mehr und schossen damit um zehn Prozentpunkte über das Ziel hinaus. Dies bedeutet, dass die Speicheranlagen am Ende des Winters auf einigen ihrer höchsten Niveaus bleiben und die Gaspreise auf ein 16-Monats-Tief gefallen sind.
Es bestehen noch Restrisiken. Ein unerwarteter Kälteeinbruch später im Februar oder in den ersten Frühlingswochen, eine steile Erholung der chinesischen Nachfrage oder die Möglichkeit einer größeren Eskalation in der Ukraine könnten die Märkte erschrecken und zu mehr Volatilität oder Preisspitzen führen. Trotz dieser potenziellen Bedrohungen sind die europäischen Energiemärkte jetzt deutlich besser darauf vorbereitet, potenzielle Schocks zu absorbieren.
Europa hat daran gearbeitet, seine LNG-Importkapazität zu erweitern, die in diesem Jahr um nicht weniger als 20 % steigen soll. Zweifellos wird auch viel von der weltweiten Verfügbarkeit von LNG-Lieferungen abhängen. Die Tatsache, dass es Deutschland gelang, innerhalb von weniger als einem Jahr drei LNG-Terminals in Betrieb zu nehmen, um verlorene russische Pipeline-Importe zu ersetzen, weist jedoch auf die außergewöhnliche Fähigkeit der europäischen Märkte hin, angesichts gewaltiger Herausforderungen zu reagieren.
Lange aufgeschobene oder vergessene Projekte wurden nicht nur wiederbelebt, sondern auch zeitnah abgeschlossen. So ist es Bulgarien nach langjährigem Zögern gelungen, eine Verbindungsleitung mit Griechenland in den kommerziellen Betrieb zu bringen, die es den Bulgaren ermöglicht, alternatives kaspisches Gas und LNG anzuzapfen. In der Zwischenzeit haben Deutschland und Frankreich bidirektionale Gasflüsse eingerichtet, die es Deutschland ermöglichen, Gas nicht nur nach Frankreich zu exportieren, sondern auch aus dieser Richtung zu importieren. Sogar Rumänien, das lange Zeit dem Export von im Inland produziertem Gas abgeneigt war, hat einige Mengen physisch in das benachbarte Bulgarien verschifft.
Putins Energiekrieg gegen Europa hat als Katalysator für erneuerbare Projekte gedient. Mit dem beschleunigten Genehmigungsverfahren in der gesamten EU hatten Installationen von Solarmodulen und Wärmepumpen eines ihrer besten Jahre bisher. Die Solarkapazität stieg 2022 im Jahresvergleich um 41,4 GW oder 25 % auf 208,9 GW und soll 2023 noch schneller wachsen. Russische Kohle- und Ölimporte wurden auch von einer Reihe europäischer Sanktionen getroffen, da die EU-Verbraucher in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 aufhörten, Kohle und Öl zu heizen. Dies bedeutete, dass Russlands Anteil an den Kohle- und Ölimporten der EU auf weniger als 15 % sank 2022, verglichen mit über 45 % für Kohle und 25 % für Öl im Vorjahr, so die neuesten Eurostat-Zahlen.
Es gibt jetzt Anzeichen dafür, dass die großen europäischen Volkswirtschaften eine Rezession abwehren könnten, und Anzeichen dafür, dass die Energiemärkte wieder ins Gleichgewicht kommen, aber das Gleiche kann nicht über Russlands eigenen Gassektor gesagt werden. Russlands Gesamtgasproduktion fiel 2021 um 12 % auf den niedrigsten Stand seit 1990. Noch schlimmer ist die Situation für den staatlichen Produzenten Gazprom, dessen Produktion 2022 im Jahresvergleich um 20 % zurückging, der größte jährliche Rückgang in der Unternehmensgeschichte. Gazprom konnte seine Gasexporte nach China um 5,4 Mrd. Kubikmeter steigern, verlor jedoch den größten Teil seines europäischen Marktes von 140 Mrd. Kubikmetern. Auch auf dem heimischen russischen Markt wurde das Unternehmen in Mitleidenschaft gezogen und verlor 2022 Marktanteile an unabhängige Hersteller.
Gazprom könnte nun versuchen, sein Vermögen teilweise wiederzubeleben, indem es die Türkei als Hintertür nutzt. Es plant, Gas an den etablierten türkischen Gaskonzern BOTAS zu verkaufen, der es dann als geschöntes türkisches Gas nach Europa weiterverkaufen würde. Dies könnte es Moskau ermöglichen, zumindest einen Teil der im Jahr 2022 erlittenen Verluste auszugleichen. Gleichzeitig bedeutet die grundlegende Natur der Verschiebungen, die in den letzten zwölf Monaten stattgefunden haben, dass Russland jetzt nur noch wenig Hoffnung hat, zu seiner ehemals dominierenden Position auf Europas Energiemärkte zurückzukehren.
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